Главная › Новости

Как выбрать ПИФ: вся правда от финансиста

Опубликовано: 06.10.2017

Александр Просвиряков. Налог на депозиты. Первый Русский. 30.04.2017

Многие начинающие вкладчики используют ПИФы в качестве инвестиционного инструмента, но лишь немногие знают, как выбрать ПИФ , который бы приносил солидную прибыль при минимальных рисках. Порой выбор производится на основе критериев, которые по мнению вкладчика весьма показательны, и как следствие, эти выводы в большинстве случаев неверны. Вам надоело делать выбор на основе интуиции или исходя из количества рекламы о данном фонде и хочется нормально зарабатывать на инвестициях в коллективные паевые фонды (о том, как заработать на акциях читай тут )? Дочитайте эту статью до конца и я покажу вам механизм, с помощью которого можно будет выбрать наиболее доходный и менее рискованный фонд.

Биткоин: пирамида или новый интернет?. Гаджеты для майнинга. Битва трейдеров На ГРАНИ!

Итак, работу каждого фонда можно оценить по ряду объективных показателей, среди которых выделяют качественные и количественные характеристики. И если с первыми все просто, то со вторыми придется посидеть подольше. Но сейчас не об этом. Сейчас о том, через какие параметры можно сделать действительно грамотный выбор и как выбрать ПИФ на основе полученных данных. Вот что нас будет интересовать:

В Какой Валюте Хранить Свои Сбережения.

коэффициент Шарпа — оценивает умение управлять рисками инвестиционного портфеля . Его формула довольно сложна и в принципе ее не к чему знать, поскольку значения данного коэффициента для паевых фондов уже есть в сети. Важно запомнить: чем выше коэффициент — тем эффективнее управляющая компания управляла рисками. коэффициент альфа — оценивает отношение доходности некого портфеля ценных бумаг к эталонному портфелю (например, индексу РТС для акций). Чем выше данный коэффициент, тем эффективнее было управление и тем большую доходность управляющая компания принесла своим вкладчикам. Отрицательное значение будет говорить о том, что управляющие действовали менее эффективно, чем фондовый рынок (или индексный ПИФ). Как и в предыдущем случае, нам необходимо найти фонд с наибольшим данным показателем. И также, необходимо смотреть расчеты данного коэффициента на промежутке трех лет. Коэффициент бета — оценивает относительное изменение доходности инвестиционного портфеля в сравнении с доходностью рынка. Нет линейной зависимости между качеством управления и значением данного параметра. Однако, в совокупности с коэффициентом альфа картина становится намного яснее. Если коэффициент бета больше 1, то риск такого портфеля был выше, чем средний рыночный риск. И, соответственно, наоборот при значении меньшем 1. Однако, если высокая степень риска (высокий коэффициент бета) обеспечивает высокую доходность (см. коэффициент альфа), то управление было профессиональным, а если при тех же рисках (значениях бета) доходность низка — значит риск был неоправданным. С другой стороны, коэффициент бета позволяет отсеять неактивные фонды, управляющие которых совершают мало сделок.

Где найти коэффициенты

Как я уже писал ранее, все коэффициенты представлены в свободном доступе, поэтому выбрать ПИФ на их основе будет недолго. Например, я пользуюсь статистикой с этого сайта (перейдите по ссылке, чтобы увидеть рейтинг ПИФов на основании коэффициентов).

Далее — производим сортировку по одному из критериев (например, коэффициенту альфа) и отбираем ПИФы с наиболее высокими суммарными показателями. Ничего сложного.